Finance
Finanzierung
6 CPWinterDEno longer offered
Prerequisites
Mandatory, as written
Keine erfolgreiche Teilnahme am zugehörigen Auslaufmodul 38403 Investition und Finanzierung III.
Recommended, as written
Kenntnisse des Moduls: 11945 ABWL V: Finanzierung, Investition und Steuern
Contents
Einführung, Futuresmärkte, Zinssicherung, Optionsmärkte, Cox-Ross-Rubinstein-Binomialmodell, Black-Scholes-Merton-Modell, Optionssensitivitäten, Volatilitäts- und Korrelationsmodellierung, Value-at-Risk und Expected Shortfall, Kreditrisikomanagement
Learning outcomes
Die Studierenden erlernen die Funktions- und Wirkungsweise der wichtigsten derivativen Finanzprodukte (insb. Forwards, Futures und Optionen) und werden in die Lage versetzt, diese im Rahmen des betrieblichen Risikomanagements einzusetzen und zu bewerten. Neben einer Absicherung von Vermögenspositionen, erhalten sie einen kritisch angelegten Einblick, wie Derivate in der Praxis zur Spekulation auf künftige Marktbewegungen und zur Realisierung von Arbitragegewinnen herangezogen werden. Ergänzend werden Methoden vorgestellt, die sich im Bankensektor zur Quantifizierung und Reduzierung von Kreditrisiko etabliert haben.
Assessment
• Klausur, 90 Min.
Literature (1)
- Hull, J. C.: Options, Futures, and other Derivatives Chance, D. M.: Analysis of Derivatives for the CFA Progam Rendleman, R. J.: Applied Derivatives - Options, Futures, and Swaps Benninga, S.: Financial Modeling
Source: BTU's module description · retrieved 16 Oct 2026Original