Investition und Finanzierung III
Corporate Finance III
4 CPWinterDEno longer offered
Prerequisites
Mandatory, as written
Keine erfolgreiche Teilnahme am zugehörigen Nachfolgemodul 11948 Finanzierung.
Recommended, as written
Kenntnisse des Moduls: • 11945 Allgemeine Betriebswirtschaftslehre V: Finanzierung, Investition und Steuern
Contents
Einführung, Futuresmärkte, Zinssicherung, Optionsmärkte, Cox-Ross-Rubinstein-Binomialmodell, Black-Scholes-Merton-Modell, Optionssensitivitäten, Volatilitäts- und Korrelationsmodellierung, Value-at-Risk und Expected Shortfall, Kreditrisikomanagement Ergänzend werden Methoden vorgestellt, die sich im Bankensektor zur Quantifizierung und Reduzierung von Kreditrisiko etabliert haben.
Learning outcomes
Die Studierenden verstehen die Funktions- und Wirkungsweise der wichtigsten derivativen Finanzprodukte (insb. Forwards, Futures und Optionen) und sind in der Lage, diese im Rahmen des betrieblichen Risikomanagements einzusetzen und zu bewerten. Neben einer Absicherung von Vermögenspositionen, haben sie einen kritisch angelegten Einblick, wie Derivate in der Praxis zur Spekulation auf künftige Marktbewegungen und zur Realisierung von Arbitragegewinnen herangezogen werden.
Assessment
• Klausur, 90 Minuten
Literature (4)
- Hull, J. C.: Options, Futures, and other Derivatives
- Chance, D. M.: Analysis of Derivatives for the CFA Progam
- Rendleman, R. J.: Applied Derivatives - Options, Futures, and Swaps
- Benninga, S.: Financial Modeling
Source: BTU's module description · retrieved 19 Oct 2026Original