Asset Management
Assetmanagement
6 CPSummerDEno longer offered
Prerequisites
Recommended, as written
Kenntnis des Stoffes der Module: • 11945 ABWL V: Finanzierung, Investition und Steuern • 12788 Finanzwirtschaftliches Risikomanagement • 11962 Angewandte Mathematik und Ökonometrie
Contents
Investmentuniversum, Eigenschaften von Wertpapierrenditen, Mean-Variance-Portfoliooptimierung, Indexmodelle und aktives Management, Erklärungsgehalt von Standardkapitalmarktmodellen, Kapitalmarkteffekte und empirisches Asset Pricing, Investmentfondsperformance, Finanzmarkteffizienz Sämtliche Inhalte werden sowohl theoretisch als auch mit konkreter Umsetzung in MATLAB behandelt.
Learning outcomes
Die Studierenden kennen die Grundlagen modernen Assetmanagements. Nach einem Überblick über verfügbare Wertpapiergattungen und deren wesentliche Eigenschaften sind sie in der Lage, diese optimal zu kombinieren und die Performance der resultierenden Portfolios zu evaluieren. Darüber sind sie mit der Funktionsweise und Schätzung von State-of-the-Art-Modellen der Wertpapierbewertung vertraut und erkennen, wie diverse Kapitalmarkteffekte einerseits derartige Modelle ins Wanken bringen und andererseits wertvolle Anlagestrategien für Investmentfonds liefern. Im Kontext effizienter Finanzmärkte können die Studierenden die Nachhaltigkeit erfolgreicher Anlagestrategien, die Wirkung neuer Informationen auf Wertpapierkurse und der Nutzen technischer Analyse beurteilen.
Assessment
• Klausur, 90 Minuten
Literature (9)
- Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A. J.: Investments
- Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., Goetzmann, W. N.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis
- Pedersen, L. H.: Efficiently Inefficient - How Smart Money Invests and Market Prices Are Determined
- Bali, T. G., Engle, R. F., Murray, S.: Empirical Asset Pricing - The Cross Section of Stock Returns
- Ang, A.: Asset Management - A Systematic Approach to Factor Investing
- Cuthbertson, K., Nitzsche, D.: Quantitative Financial Economics - Stocks, Bonds and Foreign Exchange
- Cochrane, J. H.: Asset Pricing
- Campbell, J. Y., Lo, A. W., MacKinlay, A. C.: The Econometrics of Financial Markets
- Schmidt, F., Trede, M.: Finanzmarktstatistik
Remarks
Zu diesem Modul werden keine Vorlesungen und Übungen mehr angeboten.
Source: BTU's module description · retrieved 14 Oct 2026Original