Investments
Investitionen
6 CPSummerDEno longer offered
Prerequisites
Mandatory, as written
Keine erfolgreiche Teilnahme am zugehörigen Auslaufmodul 38307 Investition und Finanzierung II.
Recommended, as written
Kenntnisse der Module: • 11945 ABWL V: Finanzierung, Investition und Steuern • 12788 Finanzwirtschaftliches Risikomanagement • 11962 Angewandte Mathematik und Ökonometrie
Contents
Investmentuniversum, Eigenschaften von Wertpapierrenditen, Mean-Variance-Portfoliooptimierung, Indexmodelle und aktives Management, Erklärungsgehalt von Standardkapitalmarktmodellen, Kapitalmarkteffekte und empirisches Asset Pricing, Investmentfondsperformance, Finanzmarkteffizienz
Learning outcomes
Die Studierenden erlernen die Grundlagen modernen Assetmanagements. Nach einem Überblick über verfügbare Wertpapiergattungen und deren wesentliche Eigenschaften werden sie in die Lage versetzt, diese optimal zu kombinieren und die Performance der resultierenden Portfolios zu evaluieren. Darüber hinaus werden sie mit der Funktionsweise und Schätzung von State-of-the-Art-Modellen der Wertpapierbewertung vertraut gemacht und erkennen, wie diverse Kapitalmarkteffekte einerseits derartige Modelle ins Wanken bringen und andererseits wertvolle Anlagestrategien für Investmentfonds liefern. Im Kontext effizienter Finanzmärkte werden abschließend die Nachhaltigkeit erfolgreicher Anlagestrategien, die Wirkung neuer Informationen auf Wertpapierkurse und der Nutzen technischer Analyse beurteilt. Sämtliche Inhalte werden sowohl theoretisch als auch mit konkreter Umsetzung in MATLAB behandelt.
Assessment
• Klausur, 90 Minuten
Literature (9)
- Bodie, Z., Kane, A., Marcus, A. J.: Investments
- Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., Goetzmann, W. N.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis
- Pedersen, L. H.: Efficiently Inefficient - How Smart Money Invests and Market Prices Are Determined
- Bali, T. G., Engle, R. F., Murray, S.: Empirical Asset Pricing - The Cross Section of Stock Returns
- Ang, A.: Asset Management - A Systematic Approach to Factor Investing
- Cuthbertson, K., Nitzsche, D.: Quantitative Financial Economics - Stocks, Bonds and Foreign Exchange
- Cochrane, J. H.: Asset Pricing
- Campbell, J. Y., Lo, A. W., MacKinlay, A. C.: The Econometrics of Financial Markets
- Schmidt, F., Trede, M.: Finanzmarktstatistik
Source: BTU's module description · retrieved 18 Oct 2026Original